“歐佩克+”將于6月4日舉行第35次聯(lián)合部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議。到時(shí)候它會(huì)宣布新的減產(chǎn)決定嗎？沙特阿拉伯能源部長(zhǎng)阿齊茲親王近日的發(fā)言已提前把懸念拉滿。
5月23日，他在卡塔爾經(jīng)濟(jì)論壇上表示，將對(duì)做空投機(jī)者施以更大的打擊，警告他們要小心：“我一直提醒他們會(huì)受創(chuàng)，他們?cè)?月已經(jīng)受到了打擊，我不必出手，我不是賭徒……但我想告訴他們要小心”。
他的發(fā)言帶動(dòng)當(dāng)日和次日國際油價(jià)上漲。
數(shù)往知來。預(yù)判6月4日沙特會(huì)否推動(dòng)“歐佩克+”再度減產(chǎn)，需回顧沙特的石油產(chǎn)量政策及其變化。
沙特石油政策曾長(zhǎng)期偏鴿
2016年前的幾十年里，沙特是歐佩克里鴿派的代表，認(rèn)為持久的高油價(jià)不符合其長(zhǎng)期利益。同時(shí)，沙特對(duì)美國言聽計(jì)從。而美國長(zhǎng)期是全球最大石油消費(fèi)國，美國歷屆政府總體上偏愛較低的油價(jià)。
沙特是世界石油王國，其探明石油儲(chǔ)量長(zhǎng)期位于世界前列。從1938年在宰赫蘭發(fā)現(xiàn)石油算起，至今沙特石油已經(jīng)開發(fā)了85年，不過保守估計(jì)沙特石油資源還可以再開采約100年。
另外，沙特原油開采成本僅為每桶3美元左右，為全球最低。沙特政府曾長(zhǎng)期認(rèn)為，油價(jià)較低、細(xì)水長(zhǎng)流，消費(fèi)者不會(huì)被嚇跑，沙特會(huì)長(zhǎng)期獲益。沙特不著急賺快錢。
2016年之前沙特之所以基本持鴿派態(tài)度，還因?yàn)槭艿矫绹膲毫Α?/div>
1945年2月，美國總統(tǒng)富蘭克林•羅斯福在停泊于蘇伊士運(yùn)河的美軍戰(zhàn)艦“昆西”號(hào)上會(huì)見了沙特開國君主伊本•沙特，會(huì)晤確定了兩國“以石油換安全”的互惠關(guān)系：沙特向美國及其盟友供應(yīng)原油，反過來美國向沙特提供安全保護(hù)。
不過，美國對(duì)沙特原油的依賴時(shí)強(qiáng)時(shí)弱，而中東安全局勢(shì)長(zhǎng)期波譎云詭，沙特王室相信只有美國才能保證其安全，其結(jié)果是沙特明顯依附于美國。美沙兩國關(guān)系并不平等。
沙特王室在攸關(guān)生死的問題上有求于美，反過來不得不充分重視美國的石油要求。長(zhǎng)期以來，美國是世界最大的產(chǎn)油國之一，另一方面又是全球最大的石油消費(fèi)國。作為最大產(chǎn)銷國家，美國政府在油價(jià)問題上的態(tài)度比較復(fù)雜。不過，在美國幾乎人均一輛車，大多數(shù)民眾對(duì)油價(jià)比較敏感。
因此，在多數(shù)時(shí)候美國政府從贏取民眾選票的考慮出發(fā)，會(huì)希望其國內(nèi)汽柴油價(jià)格以及國際原油價(jià)格維持在中等偏低的水平。而一旦油價(jià)大漲，美國政府往往會(huì)要求沙特帶領(lǐng)歐佩克各國增產(chǎn)，在偶數(shù)年（美國總統(tǒng)大選和國會(huì)中期選舉都在偶數(shù)年，比如2022年、2024年……）尤其如此。這是沙特石油政策受到的一個(gè)重要外部約束。
當(dāng)然，沙特政策幾十年偏鴿的政策主基調(diào)，并不影響它階段性和策略性地推漲油價(jià)。比如，1973年第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)后，為了打擊支持以色列的西方國家，沙特帶頭減產(chǎn)、禁運(yùn)，并引燃第一次世界石油危機(jī)；為了避免油價(jià)崩潰，從1980到1985年沙特石油減產(chǎn)接近80%。
近年來沙特石油政策明顯轉(zhuǎn)鷹的原因
2016年后沙特石油政策發(fā)生了重要變化。沙特政府改而追求較高油價(jià)，而且不再迎合美國壓低油價(jià)的要求。
沙特自身對(duì)高油價(jià)的興趣明顯增強(qiáng)，一個(gè)重要原因是沙特需要較高的原油出口收入來推進(jìn)其宏大工程“愿景2030”。2016年，沙特副王儲(chǔ)、實(shí)際的執(zhí)政者薩勒曼王子主持制定了“愿景2030”?，F(xiàn)階段以及今后許多年，“愿景2030”都是沙特最重要的發(fā)展戰(zhàn)略。
它的內(nèi)容非常豐富，而核心是沙特政府立志要實(shí)現(xiàn)沙特經(jīng)濟(jì)的多元化，發(fā)展金融、旅游等各類新經(jīng)濟(jì)，擺脫沙特經(jīng)濟(jì)對(duì)原油出口的依賴。孵化新經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型需要花費(fèi)上萬億美元資金，而這些啟動(dòng)資金最終還是需要來自于短期內(nèi)原油出口收入的增長(zhǎng)。
出口收入=出口數(shù)量×價(jià)格。沙特大幅提高產(chǎn)量會(huì)受到原油生產(chǎn)、運(yùn)輸和出口設(shè)施等方面的限制，短期內(nèi)不大現(xiàn)實(shí)。因此原油出口增收的希望主要在提價(jià)，這是2016年后沙特政府基本放棄了以往的油價(jià)鴿派立場(chǎng)的主要原因。
另外，沙特政府不再相信與美國“以石油換安全”的邏輯，這是其石油態(tài)度轉(zhuǎn)鷹的另一個(gè)重要原因。
近些年來，沙特政府對(duì)與美關(guān)系進(jìn)行了反思，認(rèn)識(shí)到：第一，美國不一定保護(hù)得了沙特的安全；第二，要保障國家安全，除了依靠美國的安全保護(hù)外，可能還有其他途徑。
沙特政府已經(jīng)認(rèn)識(shí)到美國不一定能保證沙特國家和王室的安全。2019年9月14日，沙特阿布蓋格（Abqaiq）原油處理中樞以及胡賴斯（Khurais）油田遭到無人機(jī)襲擊。這兩處石油設(shè)施生產(chǎn)一度中斷，受影響的石油供應(yīng)達(dá)到每日570萬桶，約占沙特石油日產(chǎn)量的50%，相當(dāng)于全球供應(yīng)量的5%。
此次襲擊提醒沙特政府：在無人機(jī)突襲等新型攻擊方式面前，美制愛國者反導(dǎo)系統(tǒng)等先進(jìn)裝備不能百分百地保衛(wèi)沙特，包括不能確保沙特的煉油廠、原油出口樞紐等高價(jià)值設(shè)施不遭低成本武器破壞。
沙特王室還認(rèn)識(shí)到要保障自身安全，跳下美國的戰(zhàn)車、改善與周邊國家的關(guān)系的效果可能更好。基于這一認(rèn)識(shí)，近期沙特政府主動(dòng)改善了與伊朗、敘利亞、卡塔爾等國的關(guān)系，也與交戰(zhàn)了多年的也門胡塞武裝實(shí)現(xiàn)了初步和解。
當(dāng)然，由于長(zhǎng)期來積累的歷史矛盾太多，沙特與其宿敵的和解并非短期內(nèi)就能夠?qū)崿F(xiàn)，沙特面臨的安全威脅也不可能一瞬間就會(huì)神奇地消失不見。然而，通過一系列睦鄰政策，沙特遭受的安全威脅的確變少了，相應(yīng)地沙特在軍事安全上對(duì)美國的依賴也下降了。
“人不求人一般高”，沙特在安全上不再像以前那樣依靠美國，反過來在石油政策上就有了更多獨(dú)立行動(dòng)的資本，包括減產(chǎn)提價(jià)的更大自由。2021年1月約瑟夫•拜登成為美國總統(tǒng)后，多次請(qǐng)求沙特及其盟國增加原油產(chǎn)量以壓低日益上漲的石油價(jià)格，但均遭拒絕，這折射出美沙石油關(guān)系以及沙特石油政策的新動(dòng)向。
值得一提的是，在國際原油市場(chǎng)里，減產(chǎn)提價(jià)和較大的市場(chǎng)份額往往不可得兼。但是近年來沙特偏想魚與熊掌兼得：既要減產(chǎn)提價(jià)，還要保住甚至擴(kuò)大它在世界石油市場(chǎng)中的份額。為此，沙特的壟斷性國有石油公司阿美已經(jīng)做了大量工作，其核心之一是鎖定亞洲煉廠的原油長(zhǎng)期訂單。近年來沙特在亞洲多國積極入股煉廠，同時(shí)要求煉廠每年進(jìn)口大量沙特原油。
比如，2018年，沙特阿美與馬石油在馬來西亞柔佛州合建煉化一體化項(xiàng)目（Refinery and Petrochemical Integrated Development, RAPID），該項(xiàng)目煉能為30萬桶/日，沙特阿美為該項(xiàng)目提供50%到70%的原油。又如，2022年3月，沙特阿美宣布已做出最終投資決定，其與北方公司和盤錦鑫誠合資的公司華錦阿美將在中國東北地區(qū)建設(shè)大型煉油化工一體化聯(lián)合裝置，包括原油加工能力為30萬桶/日的煉油廠和乙烯蒸汽裂解裝置。沙特阿美將為聯(lián)合裝置供應(yīng)最多21萬桶/日（占比70%）的原油。
再如，2023年3月沙特阿美宣布入股榮盛石化，獲得后者10%股份，并將為其提供48萬桶/日原油，占榮盛石化原油消耗總量的60%。預(yù)計(jì)通過此類操作，沙特阿美可排除因減產(chǎn)提價(jià)而造成客戶流失的可能性。
沙特轉(zhuǎn)鷹對(duì)油市的影響
石油王國沙特的石油政策由鴿轉(zhuǎn)鷹，從重視細(xì)水長(zhǎng)流、追求石油收益長(zhǎng)期最大化，轉(zhuǎn)變?yōu)樽非筝^短時(shí)期的利益最大化，這是世界石油業(yè)數(shù)十年未有之大變局，必將對(duì)石油行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
自1960年成立后，歐佩克內(nèi)部曾長(zhǎng)期存在鷹、鴿兩派之爭(zhēng)。委內(nèi)瑞拉、伊朗等國是傳統(tǒng)鷹派，追求高油價(jià)；沙特、阿聯(lián)酋等國是傳統(tǒng)鴿派，接受較低油價(jià)。兩派相互制衡。2016年后，隨著沙特轉(zhuǎn)鷹，歐佩克內(nèi)部的平衡被打破，而歐佩克的性質(zhì)發(fā)生了耐人尋味的變化。
國際石油市場(chǎng)因素眾多、體系復(fù)雜，油價(jià)漲落、供求緊松往往是多種力量共同作用的結(jié)果。不是一家或少數(shù)幾家能說了算的。
即便沙特和歐佩克在國際石油市場(chǎng)里享有舉足輕重的地位，它們也不能隨意左右國際石油市場(chǎng)。比如，4月2日沙特及其盟友突然宣布減產(chǎn)計(jì)劃，卻以油價(jià)先漲后跌而收?qǐng)?。未來它們推漲油價(jià)的嘗試仍然存在受挫的可能。
但是，石油王國沙特從鴿派轉(zhuǎn)向鷹派，還是會(huì)對(duì)國際石油市場(chǎng)產(chǎn)生重要且持久的影響。沙特的立場(chǎng)變化將對(duì)國際油價(jià)起到托底的作用，多頭會(huì)因沙特政策的轉(zhuǎn)鷹而更有底氣，而空頭需要提高對(duì)產(chǎn)油國減產(chǎn)提價(jià)動(dòng)向的警覺。
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