國際潤滑油巨頭集體縮水，國產(chǎn)高端潤滑油迎來新機(jī)遇

近二十多年來，殼牌、美孚和嘉實(shí)多等國際潤滑油巨頭在中國市場一直占據(jù)主導(dǎo)地位，市場份額約達(dá)70%。然而，近年來這些國際巨頭的全球利潤卻出現(xiàn)了顯著下滑。2024年財(cái)報(bào)顯示，五大石油巨頭（埃克森美孚、雪佛龍、殼牌、BP、道達(dá)爾）的總利潤同比減少了200億美元，這一數(shù)據(jù)揭示了國際潤滑油行業(yè)正面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

 

BP的業(yè)績?cè)?024年暴跌，凈利潤同比下降35.5%，第四季度煉油利潤同比下滑更是高達(dá)60%。為應(yīng)對(duì)這一壓力，BP宣布裁員超過7000人，占其員工總數(shù)的5%以上，并計(jì)劃削減高管獎(jiǎng)金至45%。戰(zhàn)略上，BP或?qū)⒅匦闹匦罗D(zhuǎn)向傳統(tǒng)能源業(yè)務(wù)，并考慮出售嘉實(shí)多潤滑油業(yè)務(wù)以回籠資金。殼牌的情況同樣不容樂觀，2024年凈利潤同比下降16%，其可再生能源業(yè)務(wù)由盈轉(zhuǎn)虧。盡管電動(dòng)汽車充電與潤滑油營銷業(yè)務(wù)逆勢增長，但為平衡傳統(tǒng)與低碳業(yè)務(wù)，殼牌計(jì)劃出售歐美化工資產(chǎn)，并與贏創(chuàng)、科思創(chuàng)等公司合作開發(fā)汽車后市場產(chǎn)品。雪佛龍也未能幸免，2024年利潤下降17.35%，并計(jì)劃到2026年底裁員15%-20%，以削減約30億美元的成本。

 

這些國際石油巨頭業(yè)績下滑的核心原因主要有三方面。首先，需求端增長乏力，全球煉油能力擴(kuò)張但需求增速放緩，如美國和中國燃料需求疲軟，導(dǎo)致埃克森美孚煉油利潤下降67%。其次，新能源的沖擊不可忽視，電動(dòng)車的普及降低了傳統(tǒng)燃油車對(duì)潤滑油的需求，盡管高端市場相對(duì)穩(wěn)定，但外資品牌的壟斷地位已被國產(chǎn)替代打破，如長城、昆侖等國產(chǎn)品牌已占據(jù)高端市場的35%。最后，行業(yè)競爭與政策壓力加劇，中美貿(mào)易摩擦導(dǎo)致殼牌、美孚等品牌成本上升，同時(shí)中國通過技術(shù)升級(jí)與綠色轉(zhuǎn)型政策削弱外資品牌的價(jià)格優(yōu)勢，推動(dòng)國產(chǎn)替代加速。

 

面對(duì)這一困境，國際潤滑油巨頭和整個(gè)行業(yè)都需要尋找新的破局方向。優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，聚焦高端潤滑油市場成為關(guān)鍵，因?yàn)?0%的利潤來自高端產(chǎn)品。開發(fā)SP級(jí)潤滑油，并與車企綁定需求，如昆侖與比亞迪的合作，是行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要路徑。

 

國際三大潤滑油品牌的業(yè)績下滑與裁員對(duì)汽修行業(yè)也產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。潤滑油采購成本的上升，以及原材料和包裝成本的增加，導(dǎo)致汽修店采購成本顯著增加。部分代理商因資金壓力轉(zhuǎn)向國產(chǎn)替代品牌，但高端產(chǎn)品仍依賴進(jìn)口，形成了價(jià)格與供應(yīng)的結(jié)構(gòu)性矛盾。同時(shí)，外資品牌的裁員和戰(zhàn)略收縮導(dǎo)致代理商體系動(dòng)蕩，加劇了汽修店庫存管理難度。

 

此外，需求結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變也在倒逼汽修行業(yè)服務(wù)升級(jí)。隨著新能源車滲透率的提高，燃油車銷量下降，傳統(tǒng)車用油需求年降幅超4%。汽修店需要將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向新能源車熱管理系統(tǒng)維護(hù)，但技術(shù)儲(chǔ)備不足制約了轉(zhuǎn)型效率。服務(wù)模式也被迫革新，傳統(tǒng)換油套餐模式因保養(yǎng)頻次下降而面臨崩潰，汽修廠需構(gòu)建“潤滑健康管家”服務(wù)體系，提供增值服務(wù)以提高客戶留存率。

 

在這一背景下，國產(chǎn)潤滑油品牌迎來了新的發(fā)展機(jī)遇。長城、昆侖等國產(chǎn)品牌已通過直供車企綁定需求，價(jià)格較外資品牌更具競爭力。汽修店若繼續(xù)依賴進(jìn)口油品，可能面臨客戶流失風(fēng)險(xiǎn)。因此，國產(chǎn)高端潤滑油品牌有望在全球市場重塑格局，而汽修行業(yè)也需從“產(chǎn)品依賴”轉(zhuǎn)向“服務(wù)增值”，以適應(yīng)市場需求的變化。