銷量下滑利潤下跌，潤滑油行業(yè)未來趨勢如何？

 

潤滑油需求與經(jīng)濟(jì)增長波動性密切相關(guān)，2022年汽車銷量下滑和疫情防控導(dǎo)致汽車出行減少，拖累潤滑油消費(fèi)量降至637萬噸，比上年下降3.7%，回到平臺期630萬～650萬噸的水平。同時，成本高漲推動潤滑油價格不斷上調(diào)，整個潤滑油市場出現(xiàn)了利潤空間下調(diào)的趨勢。突破困局，關(guān)鍵在發(fā)展特色及高端基礎(chǔ)油，積極拓展?jié)櫥彤a(chǎn)品銷售渠道。

 

困局一 銷量下滑
 

汽油車保有量增速持續(xù)下滑拖累汽油機(jī)油消費(fèi)量。2022年汽車銷量約2686萬輛，比上年增長5.3%，其中，汽油車銷量1711萬輛，比上年下降2%；疫情反復(fù)帶來的經(jīng)常性居家辦公和旅游出行受限，行駛里程也難以增加，汽油機(jī)油消費(fèi)量出現(xiàn)5.5%的較大幅度下降，消費(fèi)量129萬噸，與2020年基本持平。

 

柴油機(jī)油消費(fèi)小幅下滑。新能源替代及高速公路限行政策疊加，柴油車銷量203萬輛，同比下降0.7%，2017~2022年柴油車年均行駛里程下降0.4%，柴油機(jī)油消費(fèi)量下滑5.6%，2022年消費(fèi)量降至132萬噸。

 

交通用油消費(fèi)量繼續(xù)處于緩慢下滑階段。2022年交通用潤滑油342萬噸，比上年下降4.3%。交通運(yùn)輸工具的電動化趨勢影響汽柴油機(jī)具的擴(kuò)張，加上潤滑油品質(zhì)提升帶來換油周期延長，從2018年開始交通運(yùn)輸用油緩慢下行，僅2021年出現(xiàn)消費(fèi)小幅推高，2022年繼續(xù)進(jìn)入平穩(wěn)下行通道。2022年摩托車用、船用和鐵路用潤滑油消費(fèi)量比上年分別下降7.9%、0.8%和2.7%。

 

困局二 利潤下跌
 

成本不斷上漲推動潤滑油價格不斷上調(diào)。2022年我國基礎(chǔ)油價格呈現(xiàn)震蕩上行走勢，價格由1月份的7114元/噸，最高漲至11月的9970元/噸，漲幅40%。在基礎(chǔ)油價格上漲、運(yùn)輸成本不斷攀升等各種成本上漲的推動下，潤滑油生產(chǎn)企業(yè)多次發(fā)出漲價函。潤滑油市場價格從2022年2月開始不斷推漲，特別是工業(yè)油價格跟隨基礎(chǔ)油價格相關(guān)性比較強(qiáng)，部分品牌上半年發(fā)漲價函在4~5次，累計漲幅30%~50%，各品牌平均推漲幅度在20%~30%。2023年開始基礎(chǔ)油價格隨著油價有所下降，但是仍然處在9000元/噸的高位水平，潤滑油價格難以回落。

 

國內(nèi)潤滑油行業(yè)整體呈現(xiàn)利潤收窄態(tài)勢。從原料生產(chǎn)企業(yè)、潤滑油生產(chǎn)廠家、潤滑油分裝企業(yè)等各環(huán)節(jié)來看，工業(yè)潤滑油用戶及車用潤滑油用戶難以完全消化原材料價格上漲帶來的影響，整個潤滑油市場出現(xiàn)了利潤空間下調(diào)的趨勢。2022年國內(nèi)基礎(chǔ)油裝置利潤在140元/噸左右，與2021年相比下跌70%，利潤下降明顯。同時，后疫情時期，物流運(yùn)輸成本、倉儲成本和配送成本壓力有增無減，專項整治超載超限運(yùn)輸車輛及針對危險化學(xué)品運(yùn)輸車輛的專門規(guī)定，進(jìn)一步加劇了運(yùn)力緊張和運(yùn)費(fèi)上揚(yáng)。汽柴油漲價的結(jié)果也是將成本攤在交通運(yùn)輸費(fèi)用上，加劇了物流運(yùn)輸成本上漲。此外，我國宣布力爭在2030年前實現(xiàn)碳排放達(dá)峰，并努力爭取在2060年前實現(xiàn)碳中和，“雙碳”政策對潤滑油產(chǎn)品質(zhì)量提出了更加苛刻的要求。

 

 

特色及高端基礎(chǔ)油將迎來快速發(fā)展階段
 

 

在不變中尋找變量，需要更加注重特色基礎(chǔ)油的生產(chǎn)和使用。從潤滑油的發(fā)展對基礎(chǔ)油的需求看，新能源車的大力推進(jìn)和排放與節(jié)能要求的不斷提高，車用油正面臨質(zhì)量升級與低黏度化的壓力，低黏度化更多要求使用Ⅲ4/Ⅲ+4基礎(chǔ)油；工業(yè)機(jī)械和機(jī)器具有精細(xì)化和電動化趨勢，高品質(zhì)齒輪油、船用油、潤滑脂等仍然需要使用Ⅰ類重質(zhì)基礎(chǔ)油，如750SN、900SN、BS等，特別是高黏度BS基礎(chǔ)油等。

 

潤滑油產(chǎn)品向高品質(zhì)、定制化、低碳化方向發(fā)展
 

潤滑油行業(yè)面臨產(chǎn)業(yè)升級和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展兩條路徑，需要滿足隨時轉(zhuǎn)換產(chǎn)品線、調(diào)和出 “高品質(zhì)”潤滑油，以及客戶“定制化”潤滑油產(chǎn)品需求；滿足低碳排放，減少浪費(fèi)，降本增效需求； 滿足適應(yīng)自動化水平高的現(xiàn)代化高效率生產(chǎn)裝置；滿足新興產(chǎn)業(yè)中，高端汽車及智能精密設(shè)備對潤滑油品質(zhì)多元化需求等。

 

中國石化堅持推進(jìn)“三新”戰(zhàn)略落地，加快新型高端潤滑油脂技術(shù)、材料在新興領(lǐng)域的突破應(yīng)用，加快推進(jìn)自主技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，帶動產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展不斷提質(zhì)、升級。在新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的背景下，長城潤滑油也推出了一系列產(chǎn)品，配套新能源汽車、風(fēng)電、光伏、氫能等行業(yè)?；趧恿﹄姵鼐軠乜?、安全新需求，推出的電動汽車恒溫液、新能源車輛專用制動液及其他新能源汽車用油液技術(shù)和產(chǎn)品，為中國新能源汽車的自主、安全發(fā)展提供技術(shù)支持。

 

高端轎車發(fā)動機(jī)油低黏度化。隨著排放與節(jié)能要求的不斷提高，轎車用油正面臨質(zhì)量升級與低黏度化的壓力。豐田、奔馳、福特等10多家汽車公司均邀請潤滑油公司同步開發(fā)新一代0W20、0W16、0W8等發(fā)動機(jī)油，此類產(chǎn)品均需要使用Ⅲ+4基礎(chǔ)油（黏度指數(shù)大于130）。生產(chǎn)Ⅲ+4基礎(chǔ)油對原料要求較為苛刻，從國外公司的情況看，需要使用高含蠟的石蠟基原油才能生產(chǎn)（如馬來西亞國家石油、SK印尼合資工廠等）。

新能源車發(fā)展推動專用潤滑油的研究和使用。預(yù)計2023年中國新能源汽車銷量940萬輛，比上年增長34%，新能源乘用車滲透率從2022年的28%提高至34%。新能源汽車變速箱油將成為汽車潤滑油市場增量非常重要的份額，需求量約為1.6萬噸，占變速箱油總量的15%左右。

 

工業(yè)用潤滑油向長壽命方向發(fā)展
 

中國液壓油向長壽命高環(huán)保方向發(fā)展。液壓油主要應(yīng)用領(lǐng)域包括工程機(jī)械、冶金、注塑機(jī)械、機(jī)床、石化、汽車制造、農(nóng)機(jī)、航空航天等行業(yè)。隨著液壓設(shè)備的發(fā)展及市場對于環(huán)保、安全等要求的提升，市場對于長壽命液壓油、超高壓抗磨液壓油、超低溫液壓油、節(jié)能液壓油、環(huán)境友好液壓油和食品級液壓油的需求逐漸增加。

齒輪油向耐壓性和長壽命方向發(fā)展。隨著工業(yè)齒輪傳動向著體積小、重量輕、高速重載和大功率的方向發(fā)展，作為齒輪設(shè)計重要零部件的工業(yè)齒輪油要求具有更寬的使用溫度、更優(yōu)異的極壓抗磨性和更長的使用壽命。

 

汽車保養(yǎng)業(yè)務(wù)的線上化率有待提升。2022年國產(chǎn)品牌出現(xiàn)高端替代低端，國產(chǎn)替代進(jìn)口的趨勢，預(yù)計國產(chǎn)品牌份額將繼續(xù)提高。一線城市的保養(yǎng)業(yè)務(wù)線上化率達(dá)19%，二、三線城市在15%左右，四、五線城市相對較低，高端潤滑油產(chǎn)品的渠道拓展仍存在很大空間。消費(fèi)者群體年輕化，90后及更年輕的車主占比從2019年的13.9%提升至2021年的18.7%，增長了4.8個百分點，隨著民族文化的繁榮，以年輕群體為主的消費(fèi)人群，對國產(chǎn)品牌的認(rèn)可度、依賴度和忠誠度會越來越高。

 

出口也將成為國內(nèi)產(chǎn)品銷售的發(fā)展方向。2017~2022年，我國潤滑油產(chǎn)品出口量持續(xù)增長，從11萬噸提高到17萬噸，基礎(chǔ)油出口從4萬噸提高到15萬噸。隨著國產(chǎn)油品質(zhì)量的提升和品種結(jié)構(gòu)的完善，高端國貨不僅在國內(nèi)具備競爭力，在沖擊海外市場的過程中也充滿后勁，將成為未來潤滑油相關(guān)產(chǎn)品銷售的新路徑。